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Autor: zentrader
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| Mitglied seit: 22.11.2007 |
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RE: Erwerb von Handelsysteme
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@mapon,
potentielle Interessenten von HS sollten sich die Bemerkungen von Ross gut durchlesen.
Ich bin selbst Systementwickler und vertreibe aktuell ein Dax-Index-System (EOD) und kann allen an HS interessierten nur empfehlen, diese 3 Punkte zu beachten:
1. Restrisiko
Ein Systementwickler ist nicht "Gott". Systeme koennen kurz funktionieren, lange funktionieren oder sogar sehr lange funktionieren. Indes, es kann keine funktionale Garantie fuer Zukunftsszenarien geben. Mein Risikohinweis an potentielle HS-Kunden sieht u.a. so aus:
"...quantitative, mechanische Handelssysteme basieren auf der Analyse von Vergangenheitsdaten sowie auf möglichen Zukunftsszenarien. Es wird somit immer Performance-Schwankungen und Restrisiken geben. Dies ist systemimmanent!..."
2. Nachpruefbarkeit der Vergangenheitsperformance
Bei sog. Abonnement-Systemen sehr schwierig (bitte jetzt nicht mit dem Argument rechtlich bestaetigter Kontoauszug kommen - i.d.R. ist eben nicht nachvollziehbar, ob der Kontoauszug wirklich mit den Signalen des Systems zustande kam). Bei Kaufsystemen dann einfach, wenn der Verkaeufer Programmsoftware und Daten getrennt zur Verfuegung stellt, bzw. der Kaeufer das System mit eigenen Daten auf "Fakes" etc. gegentesten kann und die Auswertung eine sog. Einzeltradeliste enthaelt.
3. Mapping des Tradingverhaltens des Kunden zum System
Ist der HS-Interessierte wirklich (psychologisch) in der Lage die manchmal "irre" erscheinenden Signale des mechanischen HS zu 100% (also ohne Emotionen) umzusetzen! Das wird bei EOD-Systemen noch ein bisserl schwieriger als bei schnelleren Intradaysystemen, da ja bei "langweiligem" EOD eben nur 1x am Tag eine Signalueberpruefung stattfindet.
Wenn der Kunde diese drei Dinge verinnerlicht bzw. geprueft hat, dann ist das Trading mittels mechanischer Handelssysteme eben eine weitere Variante des agierens am Markt. Ethisch betrachtet nicht besser und nicht schlechter als andere Tradingformen.
Only my two cents...
ciao,
zentrader
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Dieser Beitrag wurde 1 mal editiert, zuletzt von zentrader am 04.12.2011 - 15:44
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| geschrieben am 04.12.2011 - 12:51 |
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Autor: mapon
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Erwerb von Handelsysteme
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Zu Handelsysteme aus einem newsletter von Joe Ross.
Zitat
Wenn Sie das Bedürfnis haben, ein System zu erwerben, sollten Sie eines kaufen, das unabhängig getestet wurde oder von dem man Ihnen von Anfang an sagt, daß es jederzeit versagen und nicht mehr funktionieren kann. Ein ehrlicher Systemverkäufer wird Ihnen eine Geldrückgabegarantie anbieten für den Fall, daß das System nicht mehr funktioniert, nachdem Sie es gekauft haben.
Sprechen Sie mit Tradern, die das System gehandelt haben oder noch handeln, bevor Sie den Kauf in Erwägung ziehen. Einer meiner Freunde sagte: "Von über 200 Systemen, die ich gekauft hatte, konnten weniger als 10 Systeme meinen eigenen Überprüfungen standhalten. Einige Systeme schnitten innerhalb einer begrenzten Zeit recht gut bei den Tests ab und machten einen soliden Eindruck, bevor sich deren Auswertungen als falsch herausstellten.
Ein Testzeitraum von fünf Jahren stellt für jedes Tradingsystem das Minimum dar. " Ich stimme der Forderung nach einer Auswertung von mindestens fünf Jahren nicht unbedingt zu. Ich möchte nur wissen, ob das System oder die Methode bis vor kurzem funktioniert hat - während der letzten 2 bis 3 Monate, mehr brauche ich nicht. Warum? Weil ich damit rechnen muß, daß jedes mechanische Handelssystem zwangsläufig eine kurze Lebensdauer hat. Während dieser kurzen Zeit kann viel Geld verdient werden. Aber erwarten Sie nicht, daß Sie damit den Stein der Weisen in Bezug auf das Trading gefunden haben.
Die Verkäufer der Systeme wissen das, aber nur wenige werden Ihnen die Wahrheit sagen. Die meisten Systeme werden eine Zeit lang funktionieren und dann scheitern. Wenn Sie Geduld haben, werden diese Systeme zu einem späteren Zeitpunkt wieder funktionieren, so daß sie wieder eingesetzt werden können. Sie müssen einfach abwarten.
Eine Methode funktioniert eine bestimmte Zeit, weil die Gegebenheiten des Marktes mit dem System übereinstimmen. Aber die Bedingungen des Marktes sind Veränderungen unterworfen. Was funktioniert, während ein Markt einen Swing innerhalb einer umfangreichen Handelsspanne ausbildet, könnte nicht mehr so gut oder überhaupt nicht mehr funktionieren, wenn der Markt tendiert oder sich seitwärts in einer geringen Handelsspanne bewegt.
Einige Methoden funktionieren gut, wenn die Tageskursspanne ausreichend groß ist, und sie funktionieren nicht mehr so gut oder überhaupt nicht mehr, wenn die tägliche Kursspanne gering ist. Ich weiß, daß sich das anhört, als wollten wir für unsere Methoden werben, aber in Wirklichkeit ist es folgendermaßen: Wenn Sie eine Methode oder ein System verwenden wollen, müssen Sie mehrere davon haben, denn wenn eine Methode oder ein System nicht mehr einsatzfähig ist, weil es nicht mehr funktioniert, dann können Sie es durch ein anderes ersetzen. Das habe ich von einem der größten Trader gelernt, den ich meinen Freund nennen kann. Er sammelt sozusagen Methoden und Ansätze, die er dann einsetzt, wenn sie funktionieren, wobei er jene Systeme, die gerade nicht funktionieren, zeitweilig beiseite läßt.
Ich liebe seine Definitionsmethode, nach der er eine "Methode" von einem "System" unterscheidet. Er sagt: "Eine Methode ist etwas, das man anpassen oder einfach vorübergehend aussetzen kann, wenn es keine guten Ergebnisse produziert.
Ein System ist ewas, an das man sich sowohl in Gewinn- als auch in Verlustphasen halten muß, wenn man die angegebenen Ergebnisse erzielen möchte." Mein Freund handelt nur Methoden. Er möchte nicht die Erfahrung eines großen Kapitalrückgangs machen, der mit dem Einsatz eines Systems verbunden ist.
Einige Methoden und Systeme sind getestet und funktionieren dann, wenn sich der zugrunde liegende Markt in einer der seltenen Phasen befindet, die nur von Zeit zu Zeit auftreten. Wenn die Methode oder das System fehlschlägt, kann es sehr lange dauern, bis es wieder (wenn überhaupt) einsetzbar ist. Das ist die Gefahr bei Methoden oder Systemen. Aber die meisten Methoden werden wieder funktionieren, wenn der Markt wieder die Bedingungen aufweist, für die sie geschaffen wurde. |
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Dieser Beitrag wurde 1 mal editiert, zuletzt von mapon am 04.12.2011 - 13:49
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| geschrieben am 03.12.2011 - 12:22 |
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